Криптовалютные фьючерсы – действительно ли это инструмент будущего?

313
09.11.2021
Поделиться
Криптовалютные фьючерсы

В сфере цифровых активов часто можно встретить такой термин, как криптовалютные фьючерсы. Объясняем значение данного понятия и его функции.

Что такое криптовалютные фьючерсы?

Фьючерс (от англ. future – будущее) – это договор на приобретение актива в будущем по цене, согласованной заблаговременно. Предметом сделки может быть любой товар или деньги (нефть, зерно, криптовалюта, золото и т.д.).

Такие контракты позволяют минимизировать риски, связанные с возможными форс-мажорными событиями, оказывающими влияние на ценообразование. Фьючерсы ранее применялись в различных областях, а сегодня часто используются и в криптосфере, помогая участникам сделок избежать проблем, связанных с волатильностью активов, и других возможных рисков.

Как работают криптовалютные фьючерсы?

Принцип работы фьючерсного контракта следующий: продавец обязуется предоставить свой товар по оговоренной стоимости, а покупатель – передать ему необходимую сумму. Таким образом, первый заранее знает свою прибыль, а второй может планировать будущие расходы.

Кроме того, сами контракты можно покупать и продавать, что делает их инструментом для спекуляций.

Иными словами, предназначением фьючерсного контракта может быть:

  1. получение дохода от колебания цены,
  2. хеджирование, или защита от рисков.

Опытные трейдеры говорят о целесообразности совмещения двух упомянутых выше предназначений фьючерса, а также открытии позиции в оба направления. На бирже они обозначаются понятиями “длинные” и “короткие” (от англ. long&short). Несмотря на то, что термины взяты из экономики, к длительности торгов они не имеют отношения. Длинную позицию открывают при прогнозировании повышения цены, короткую, наоборот, при вероятном снижении цены.

Какими бывают криптовалютные фьючерсы?

В соответствии с общепринятой классификацией, различают два вида криптовалютных фьючерсов:

  • расчетные,
  • поставочные.

Первые представляют собой договоры, не подразумевающие физической передачи объекта. К этому типу относят, например, фьючерсы на биткоины.

Во втором случае актив будет передан покупателю по завершении срока действия фьючерса.

В отношении фьючерсов на биткоин применима также классификация по сроку действия. В этом случае различают:

  1. серийные,
  2. квартальные фьючерсы.

Большинство фьючерсов квартальные – последний торговый день приходится на 15–20 числа каждого квартального месяца. Серийные фьючерсы – это договоры, в которых дата завершения сделки отличается от квартальной.

Кредитное плечо: выгода или риск?

Фьючерсы с кредитным плечом чаще всего рассматриваются отдельно от существующей классификации. Особенность данного вида соглашений в том, что они могут принести как повышенную прибыль, так и существенные риски. Дополнительная прибыль обеспечивается за счет увеличения объема позиции с помощью кредитного плеча, а риск заключается в том, что при ошибке в прогнозе биржа закроет позицию автоматически, чтобы избежать убытков, а трейдеру придется заплатить крупную сумму.

Однако фьючерсы с кредитным плечом остаются популярным финансовым инструментом у участников крипторынка, поскольку они позволяют использовать капитал максимально эффективно. Например, для покупки 1 BTC понадобятся тысячи долларов, а благодаря кредитному плечу есть возможность выплатить только часть суммы.

Преимущества и недостатки торговли фьючерсами

Фьючерсная торговля имеет как преимущества, так и недостатки. Плюсами являются:

  • возможность получить прибыль и при росте стоимости активов, и при их падении;
  • доступность трейдинга;
  • получение весомого доступа к активу при оплате только части его стоимости (благодаря кредитному плечу);
  • возможность хеджирования инвестиционного портфеля.

Среди минусов:

  • Волатильность. В прогнозах ситуации на крипторынке можно ошибиться и, соответственно, понести убытки.
  • Высокий риск. Привлекательное для трейдеров кредитное плечо делает криптовалютные фьючерсы одним из самых рискованных торговых инструментов.

Начинающим игрокам рынка особенно важно разработать надежную стратегию управления рисками. Значимыми факторами являются выбор надежной биржи как площадки для торговли, не менее важны личностные качества трейдера, такие как уравновешенность, поскольку прибыль связана с принятыми решениями, а эмоции при обдумывании стратегий и прогнозировании – плохой советчик.

Таким образом, начинать фьючерсную торговлю стоит людям с крепкими нервами и хорошей подготовкой.

Поделиться

Сообщество

Присоединяйся
к сообществу

General questions

Нужна помощь?

На основе вопросов сообщества мы формируем специальную базу знаний о платформе IQeon, которая поможет найти ответы всем, кто знакомится с проектом впервые.

Интересуетесь интеграцией приложений?

Присоединяйтесь к игрокам IQeon

Присоединяйся к сообществу

Задать вопрос

Заполните e-mail и напишите свой вопрос: